Вигідно і безпечно
«Цінні папери нафтовиків»
Артем Бахтігозін, аналітик по російському фондовому ринку ІК «Фрідом Фінанс»: Одним з найбільш надійних способів зберегти заощадження є банківські вклади. Тим більше якщо ми говоримо про відносно невеликі суми. Навіть в разі банкрутства або відкликання ліцензії у банку Агентство зі страхування вкладів (АСВ) повністю компенсує втрати (максимальне страхове відшкодування – до 1,4 млн. Руб.).
Правда, в умовах зниження процентних ставок банківські депозити з точки зору прибутковості вже не такі привабливі інструменти.
Переваги є у інвестицій в облігації – тут можна отримати велику прибутковість. За даними ЦБ, максимальна ставка топ-10 банків по карбованцевих внесках знизилася до 6,37% в першій декаді травня. Тоді як облігації великих нафтових компаній показують поточну прибутковість на рівні 7,6-7,8%. Або, наприклад, облігації Красноярського краю – близько 8%.
Цінні папери – це ліквідний інструмент, який можна продати в будь-який робочий день і вивести засоби без втрати відсотків. На відміну від банківських вкладів, дохід по облігаціях нараховується кожен день.
«Від золота до нерухомості»
Тамара Касьянова, перший віце-президент «Російського клубу фінансових директорів»: Загальна стратегія зберігання своїх засобів залежить від суми накопичень і довгостроковості (з метою збереження). Чим менше сума і коротше терміни зберігання, тим більш надійні інструменти варто вибирати. Найпопулярнішими інструментами для накопичення є банківські вклади, ПІФи, золото-валютні інвестиції, а також інвестиції в нерухомість. Всі ці інструменти мають і переваги і ризики.
Відсоток по вкладах падає разом з інфляцією, і чим надійніше банк, тим нижче ставка. Крім того, є ризик, що банк може втратити ліцензію і тоді вам повернуть тільки не більше 1,4 млн гривень.
Більш кваліфіковані інвестори звертаються до пайових інвестиційних фондів (ПІФів), вкладаються в акції великих компаній або державні облігації. Але тут потрібно знайти надійну інвестиційну компанію і вибрати правильну інвестиційну стратегію.
Є можливість вкладати засоби в облігації федеральної позики. ОФЗ для фізичних осіб були випущені в березні-вересні 2018 року, їх можна купити тільки в Ощадбанку і ВТБ. Власник ОФЗ може реалізувати їх тільки в тому банку, де він їх придбав, передача в треті руки виключена. ОФЗ – це вкладення на кілька років при ставці схожої зі ставкою по депозитах, хоча ОФЗ вважаються більш надійними, оскільки гарантуються державою.
Що стосується інвестицій в золото, вони можуть мати сенс тільки в довгостроковій перспективі, вартість цінного металу повільно, але зростає, хоча і зазнавати значних коливань. Можливі три варіанти вкладення засобів: купівля золотих злитків, покупка золотих монет, створення знеособлених металевих рахунків (ОМС). На відміну від ОМС, зберігання злитків не залежить від банківської системи, що для власника є надійним способом вкладення. Але йому доведеться при покупці оплатити ПДВ в розмірі 18%, як власнику рухомого майна. Крім того, виникає питання безпечного зберігання і злитки досить важко швидко і вигідно продати: потрібно шукати банк, який придбає їх за найкращою ціною і вони повинні бути у відмінному стані.
Монети можна придбати без ПДВ, але тут власник також стикається з низькою ліквідністю, а також з тим, що їх вартість буде вищою, чим ту вагу золота, який вони містять – частина ціни йде на їх виробництво. ОМС нагадують за змістом депозит – власник бачить динаміку вартості куплених грамів цінних металів, але не має безпосередньо з ними справи, цей рахунок є знеособленим (немає конкретної інформації про злитках). Великим недоліком ОМС є те, що вони не входять в програму державного страхування, тобто в разі відкликання ліцензії у банку, власник їх може втратити.
Інвестиції в валюту досить надійні, хоча і ризиковані, особливо в період нестабільної економічної ситуації. Завжди слід пам’ятати, що зберігати всі заощадження в одній валюті небезпечно. При довгостроковому зберіганні і велику суму заощаджень бажано тримати гроші в різних валютах. Саме так зберігає свої резерви Центробанк – він змінює співвідношення різних валют в залежності від кон’юнктури ринку.
Резюме. По-перше, вкладати в зростання варто тільки ті засоби, які вам не знадобляться досить довгий час. По-друге, бажано використовувати різні інвестиційні інструменти (не зберігати всі гроші «в одному кошику»).
«Ставка на валюту»
Артем Дєєв, провідний аналітик Amarkets: «Зростання євро і долара в цьому році, швидше за все, продовжиться, тому пріоритетною залишається можливість зберігання вкладів в іноземній валюті.
Ще одним видом надійних вкладів є інвестиції в нерухомість, яка в цьому році продовжить набирати в ціні.
Дорогоцінні метали, зокрема золото, завжди були і будуть успішними інструментами інвестування. Але так як золото і дорогоцінні метали повільно ростуть в ціні, ці внески є довгостроковими ».
«Інвестиційний портфель з трьох частин»
Руслан Мовсесян, директор московської філії «БКС Прем’єр»: «Зниження дохідності за вкладами продовжить стимулювати інтерес населення до альтернативних інструментів. Найчастіше вчорашні вкладники обирають облігації великих російських компаній і ОФЗ. Це зрозумілі, надійні вкладення, які можуть приносити прибутковість вище депозиту, до того ж добре прогнозовану. Портфель з ОФЗ можна купити його на індивідуальний інвестиційний рахунок (ІВС) і збільшити тим самим потенціал прибутковості. Крім отримання податкового вирахування від внесеної суми 13%, ви можете заробити, в залежності від обраного випуску ОФЗ від 6% до 8% річних. На відміну від акцій ОФЗ не схильні до значних коливань ціни, а також заздалегідь відомий графік виплати купонного доходу. Виплата купона гарантується Мінфіном РФ. Таким чином, фактично без ризику за перший рік дохід від такої інвестиції може перевищити 20% річних.
Купівля нерухомості завжди вважалася надійною інвестицією в майбутнє. Однак в ситуації, що склалася навряд чи можна з упевненістю це стверджувати. Уже достатню кількість часу ми спостерігаємо застій і впевнене зниження цін на житло. Вихід з цінової стагнації в нерухомості також аж ніяк не гарантований в цьому році, яскравою позитивної динаміки в будь-якому випадку тут чекати не доводиться. Раніше працювала схема покупки на «стадії котловану» вже не має колишньої прибутковості, а здача в оренду житла здатна принести до 4% річних. Кращі рішення з інвестиційної точки зору в такій ситуації – покупка одно- і двокімнатних квартир економ-класу в спальних районах мегаполісів, поблизу ділових центрів, з гарною транспортною доступністю і розвиненою інфраструктурою.
Кращий вибір для приватного інвестора – грамотно диверсифікований портфель, розділений на три частини. Перша – ліквідна, яку можна зняти в будь-який момент на непередбачені потреби. Її можна покласти на депозит до запитання, нехай і з невеликим відсотком.
Друга частина – дохідна, яка буде приносити прибуток кожні 3, 6, 12 місяців. Причому в тій валюті, яка знадобиться в подальшому. Наприклад, гроші на навчання дитини в США через 10 років треба збирати в доларах.
І остання частина – захисна. Вона, наприклад, допоможе підтримувати звичний рівень життя в непередбачених обставин і збереже накопичення до похилого віку. Портфель потрібно переглядати кожні 3-6 місяців, щоб вкладатися в більш вигідні інструменти ».
